Thị trường tiền tệ đầu năm 2023 có gì biến động?

Kinh tế 22:00 | 05/02/2023 Theo dõi Quản lý kinh tế và môi trường trên

Sau nhu cầu thanh khoản cuối năm âm lịch tăng mạnh khiến lãi suất liên ngân hàng được đẩy cao, thị trường tiền tệ trong những ngày đầu năm 2023 bớt căng thẳng, nhất là khi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) "bơm" hơn 108 nghìn tỷ đồng qua kênh thị trường mở.

“Giải mã” biến số lãi suất năm 2023 Tái cơ cấu lại thị trường trái phiếu doanh nghiệp, chứng khoán và bất động sản

Đồng VND đang tăng giá so với đồng USD

Theo phân tích của Công ty CP Chứng khoán MB (MBS), lãi suất liên ngân hàng tăng cao do nhu cầu thanh khoản lớn vào dịp cuối năm âm lịch khiến các ngân hàng thương mại (NHTM) quay sang NHNN để huy động thanh khoản.

Trong hai tuần cuối tháng 1/2023, NHNN đã "bơm" hơn 108.315 tỷ đồng thông qua kênh thị trường mở, với lãi suất là 6%/năm, kỳ hạn 1-2 tuần. Như vậy toàn bộ lượng tiền này sẽ quay trở lại NHNN trước khi tháng 2 kết thúc.

Do nhu cầu thanh khoản gia tăng dịp Tết Nguyên đán, lãi suất liên ngân hàng cũng tăng khá mạnh. Khảo sát của Bloomberg cho thấy, lãi suất liên ngân hàng qua đêm đang giao dịch ở mức 5,9%/năm, tăng 135% điểm so với cuối tháng trước. Lãi suất các kỳ hạn khác cũng ở quanh mức 6,25%-7,2%/năm, tăng 25-78 điểm cơ bản so với cuối năm ngoái.

Ngoài ra, lãi suất huy động ở một số ngân hàng có tín hiệu hạ nhiệt, giảm từ 0,1 - 0,5%/năm so với cuối năm 2022. Điều này do ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương trên thế giới giảm dần tốc độ tăng lãi suất giúp làm dịu áp lực lãi suất trong nước.

Trong hai tuần cuối tháng 1/2023, NHNN đã bơm hơn 108.315 tỷ đồng thông qua kênh thị trường mở, với lãi suất là 6%/năm, kỳ hạn 1-2 tuần.

Nhiều NHTM cho biết sau Tết Nguyên đán, nhu cầu nhập khẩu hàng hóa không nhiều nên cung ngoại tệ nhiều hơn cầu. Vì thế, tỉ giá VND/USD biến động không đáng kể, dù Mỹ vừa tăng thêm lãi suất. So với cuối tháng 12 năm ngoái, tỷ giá VND/USD trên thị trường tự do giảm 230 đồng và hiện giao dịch ở mức 23.510 đồng/USD. Tỷ giá trung tâm và liên ngân hàng lần lượt giao dịch ở mức 23.609 đồng/USD, giảm 3 đồng và 23.530 đồng/USD, giảm 93 đồng.

Chỉ số USD Index đang ghi nhận ở mức 100,82 điểm. Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) hôm 1/2 thông báo nâng lãi suất tham chiếu thêm 25 điểm cơ bản (0,25%), đúng như dự báo của thị trường. Lãi suất tham chiếu tại Mỹ hiện vào khoảng 4,5-4,75%. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 10/2007 và Fed đưa ra rất ít dấu hiệu cho thấy Ngân hàng Trung ương sắp kết thúc lộ trình thắt chặt chính sách.

Thị trường việc làm có dấu hiệu hạ nhiệt và lạm phát đang trên đà đi xuống nâng cao kỳ vọng về một đợt tăng 25 điểm cơ bản cuối cùng vào tháng 3.

Quý I/2023 sẽ phát hành hơn 100.000 tỷ đồng

Về thị trường trái phiếu Chính phủ sơ cấp, Kho bạc Nhà nước (KBNN) phát hành thành công 32.832 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ (TPCP) trong kỳ với lợi suất trúng thầu tiếp tục giảm mạnh so với cuối tháng 12. Trong tháng 1/2023, KBNN đã huy động được khá nhiều TPCP với tỷ lệ trúng thầu cải thiện đáng kể.

Khối lượng TPCP được KBNN phát hành thành công đạt 32.832 tỷ đồng trên tổng số 34.000 tỷ đồng chào bán, tỷ lệ phát hành 97%. KBNN đã đưa ra thông báo kế hoạch phát hành TPCP cả năm 2023 là 400.000 tỷ đồng.

Khối lượng TPCP được KBNN phát hành thành công đạt 32.832 tỷ đồng.

Riêng kế hoạch phát hành cho quý I/2023 là 108.000 tỷ đồng, trong đó kỳ hạn 10N và 15N đặt kế hoạch có lượng phát hành lớn nhất lần lượt là 45.000 tỷ đồng ở mỗi kỳ hạn. Mức lợi suất trúng thầu của các trái phiếu giảm mạnh so với cuối tháng 12 năm ngoái. Lợi suất kỳ hạn 10N là 4,36%/năm, giảm 29 điểm cơ bản so với cuối tháng trước trong khi kỳ hạn 15N giảm 24 điểm cơ bản xuống mức 4,56%/năm.

KBNN cho biết, năm 2023 sẽ phát hành trái phiếu Chính phủ chủ động hiệu quả, theo sát diễn biến thị trường, tình hình thu và tiến độ giải ngân kế hoạch vốn đầu tư công ngân sách Trung ương.

Đối với thị trường thứ cấp, lợi suất TPCP thứ cấp giảm mạnh tại các kỳ hạn. Khối lượng giao dịch bình quân trên thị trường TPCP thứ cấp giảm 10% so với tháng trước. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 362 tỷ đồng TPCP trong tháng.

Cuối tháng 1/2023, lợi suất kỳ hạn 10N đang ở mức 4,42%/năm, giảm 38 điểm cơ bản so với tháng trước đồng thời lợi suất kỳ hạn 2N giảm xuống mức 4,25%/năm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10N của thị trường trong nước giảm theo xu hướng thế giới.

Giao dịch trên thị trường TPCP thứ cấp có phần ảm đạm hơn khi khối lượng giao dịch trong kỳ bình quân ngày đạt 3,5 nghìn tỷ đồng, giảm 10% so với tháng trước.

Chỉ có 1 doanh nghiệp phát hành TPDN trong tháng 1/2023

Chỉ có 1 doanh nghiệp phát hành trái phiếu

Số liệu của FiinPro cho thấy trong tháng 1 đã có 379,62 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp được phát hành ở thị trường trong nước. Tổng lượng trái phiếu phát hành ra công chúng thuộc về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) với kỳ hạn từ 7-10 năm.